Что такое децентрализованная биржа (DEX)?

Share

Что такое децентрализованная биржа (DEX)?

С тех пор, как Bitcoin был признан торгуемым активом наравне с традиционными акциями и облигациями, появился целый набор платформ для торговли криптовалютой. Разнообразие торговых пар и инструментов, которые сейчас предлагаются искушенным трейдерам, действительно поражает воображение. Однако у этого рая для торговцев есть своя ложка дегтя.

Поскольку популярность криптовалют продолжает расти, новости о взломе той или иной биржи (Mt.Gox, Coincheck, Bitfinex и т. д.) сильно встряхивают рынок. Это заставляет конечных пользователей сомневаться в безопасности своих средств и искать более безопасные альтернативы, одной из которых являются децентрализованные биржи.

Что не так с централизованными биржами?

Хотя централизованные торговые платформы предоставляют пользователям доступ к криптовалютам, им не хватает преимуществ, обеспечиваемых самой технологией блокчейн.

Они полностью контролируют средства пользователей, сохраняя их в едином центральном узле, который буквально притягивает всех хакеров. Их непрозрачные бизнес-модели позволяют им взимать высокие комиссии за транзакции и манипулировать ценами в свою пользу. Кроме того, пользователи могут потерять доступ к своим средствам, если сервис будет заблокирован местными властями. Наконец, проблемы, связанные с производительностью их центральных серверов, значительно увеличивают риски.

Подход, используемый DEX-ми, может решить все эти проблемы одним ударом.

Плюсы и минусы децентрализованных бирж

В отличие от централизованных, децентрализованные биржи (далее DEX) полагаются на саму технологию блокчейн, позволяющую обмениваться активами на одноранговой основе, оставляя владельцам быть ответственными за свои закрытые ключи. У DEX нет доступа к средствам конечных пользователей, и они не используют какой-либо центральный орган для хранения личных данных пользователей, полагаясь вместо этого на распределенный реестр.

Децентрализованные биржи предоставляют своим пользователям следующие преимущества:

  • Повышенная безопасность и конфиденциальность. Поскольку DEX не хранят активы пользователей, они не подвергаются хакерским атакам. Отсутствие единой точки входа, обеспечивающей доступ к средствам и личным данным, исключает риск любых нарушений, вызванных внешними атаками.
  • Низкий риск манипулирования ценами. Прозрачный характер и отсутствие центрального узла, заинтересованного в манипуляциях ради получения прибыли, снижает риски фальсификации цен.
  • Независимость от регуляторов. Децентрализованные платформы не страдают от давления государства из-за их распределенной архитектуры. Поскольку они не хранят никаких личных данных, все эти процедуры KYC (Know-Your-Customer) и AML (Anti-Money-Laundering) просто бесполезны.
  • Простой листинг токенов. Блокчейн-стартапы, которым сложно разместить свои токены на централизованных биржах, могут легко распространять их через DEX. Таким образом, они предоставляют своим сторонникам минимальную ликвидность без необходимости платить огромные суммы за листинг.

Звучит как идеальное решение для крипто-энтузиастов, не так ли? Однако, у этой медали есть и обратная сторона.

Во-первых, популярность DEX намного ниже, что значительно снижает ликвидность всех перечисленных токенов. Их интерфейсы намного сложнее, и они могут страдать от тех же проблем масштабируемости, которые присущи базовой платформе. Таким образом, если сеть будет перегружена, комиссия за транзакции может стать очень высокой, а время подтверждения будет намного дольше.

децентрализованная и централизованная биржи

Некоторые примеры децентрализованных платформ

Хотя количество DEX, представленных на рынке, за последние несколько лет значительно выросло, не многие из них могут похвастаться высокой ликвидностью. Если вы хотите попробовать такие платформы, вот некоторые из самых популярных решений:

0x: это открытый протокол на основе Ethereum. Пока что ему удалось набрать самый высокий дневной объем торгов.

Uniswap: протокол, основанный на Ethereum, облегчающий процесс обмена токенов ERC20 между собой. Он приобрел высокую популярность летом 2020 года из-за внезапного всплеска интереса к продукции DeFi.

Waves.Exchange — это гибридный сервис крипто-активов, которая позволяет пользователям хранить, передавать, торговать, выпускать и зарабатывать криптовалюту. Платформа сочетает в себе безопасность децентрализованных систем с функциями и преимуществами обычных централизованных бирж. Сервис предлагает торговые инструменты, возможности для стейкинга, низкие комиссии, API, мобильные приложения и доступ к BTC, ETH, LTC, WAVES, USDT, XMR, ZEC и многим другим активам, включая 30k + токенов по протоколу Waves.

  • Безопасность: вы остаетесь единственным владельцем своих активов. Средства не покидают кошелек и не могут быть заморожены.
  • Скорость: быстрое сопоставление заказов и децентрализованный обмен в блокчейне без доступа к учетным записям пользователей.
  • Создание собственного токена стоит всего 1 Waves и занимает 1 минуту.
  • Панель управления инвестициями: сдавайте свои активы в стейкинг и зарабатывайте.
Подводя итоги

Несмотря на большие преимущества, которые децентрализованные биржи предлагают своим пользователям, они все еще далеки от масштабного внедрения на рынке. Только постоянно растущий интерес к технологиям блокчейн дает им шанс получить более широкую известность в ближайшие годы.